BasicNet S.p.A. – Permira, fondo globale di private equity, entra nel capitale di K-Way S.p.A.

Torino, 25 ottobre 2024 - BasicNet e Permira, fondo globale di private equity, hanno siglato oggi un accordo concernente l'ingresso di Permira, nel capitale di K-Way S.p.A., attualmente interamente partecipata da BasicNet.

L’operazione prevede che BasicNet mantenga una partecipazione di circa il 60% in K-Way^® e Permira – tramite il suo fondo Permira Growth Opportunities II – ne acquisisca circa il 40%.

K-Way^®, nato a Parigi nel 1965, si è affermato come il marchio antipioggia per eccellenza: classico, contemporaneo, tecnologico, funzionale e colorato, creando una nuova categoria prodotti. È riconoscibile per la giacca impermeabile richiudibile, con la sua iconica zip colorata e il logo ispirato alla bandiera francese. Noto per i suoi caratteristici giubbotti antivento, i prodotti di moda lifestyle e abbigliamento sportivo.

Nell'ultimo decennio BasicNet ha sviluppato con successo il marchio K-Way^® attraverso un’ampia rete di negozi, con un’attenzione particolare al design e alla qualità dei prodotti. K-Way^® si è affermato come leader nel mercato dell'abbigliamento outdoor, sfruttando le caratteristiche colorate e inclusive del marchio.

La Società nel 2023 ha conseguito un fatturato consolidato (per vendite dirette, royalties e sourcing commission) di 147,7 milioni di euro e un EBITDA di 44,7 milioni di euro.

Nell’ambito dell’operazione, K-Way viene valutata ad un enterprise value, inclusivo dell’IFRS 16, pari a 505 milioni di euro.

Fermi gli aggiustamenti standard sulla base del calcolo finale della posizione finanziaria netta e del capitale circolante netto al closing, il corrispettivo incassato alla data di perfezionamento dell’operazione sarà compreso approssimativamente tra 180 e 190 milioni di Euro. Nell’ambito dell’operazione BasicNet garantirà al Gruppo K-Way un vendor loan di 65 milioni.

Marco Boglione, Presidente e Fondatore di BasicNet ha dichiarato: “Considero questo momento importante come solo altri due lo sono stati prima nella storia della BasicNet: l’acquisizione del Maglificio Calzificio Torinese nel 1994 e la quotazione in Borsa nel 1999. Abbiamo fortemente voluto questa operazione strategica e diamo il benvenuto a Permira, uno degli investitori più prestigiosi e specializzati al mondo nel nostro settore.”

Alessandro e Lorenzo Boglione Vicepresidenti esecutivi di BasicNet e Amministratori delegati di K-Way^® hanno commentato: “Diamo il benvenuto al team di Permira, con loro entriamo in una nuova fase dell’entusiasmante percorso di crescita di K-Way^®. Negli ultimi anni, abbiamo compiuto passi significativi nell'espansione del marchio. La partnership con Permira rafforzerà le risorse e l'esperienza necessarie per accelerare i piani di sviluppo."

Francesco Pascalizi, Partner e Amministratore Delegato di Permira Italia ha dichiarato: "K-Way^® è un brand che ammiriamo molto, e siamo entusiasti delle prospettive future dell’azienda e della possibilità di collaborare con BasicNet e con la famiglia Boglione”

Sebastien Floch, Principal e responsabile per la Francia di Permira, ha commentato: "Siamo felici di poter lavorare al fianco della famiglia Boglione e del team K-Way. Abbiamo seguito l’azienda per un lungo periodo, e siamo convinti che K-Way rispecchi alla perfezione le caratteristiche che Permira ricerca nell’ambito della propria strategia di investimenti consumer: un brand e prodotto iconici, una forte storia unita a un DNA riconoscibile, una platea di consumatori trasversale e un posizionamento distintivo. Siamo impazienti di incominciare a supportare la storia di successo di K-Way e la sua espansione globale con la nostra esperienza e le nostre risorse.

BasicNet nell’operazione è stata assistita da Mediobanca come advisor finanziario esclusivo, Pavesio e Associati with Negri-Clementi come studio legale e STS Deloitte per gli aspetti fiscali.

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Di seguito la definizione degli indicatori usati nel presente comunicato: